Der Schweizerische Beobachter

Der 60-jährige Franz M. hat ­bereits die dritte Umstrukturierungswelle im Betrieb hinter sich. Mit seinem neuen Chef hat er täglich Meinungsverschiedenheiten. «Ich glaube nicht, dass ich bis 65 so weiterarbeiten will», sagt er. Er sieht sich schon auf ausgedehnten Spaziergängen mit seinen ­Enkeln, auf Bergtouren mit den Jasskollegen, am Strand im Campingmobil. Von einem Vorsorgefachmann hat sich Franz M. deshalb ausrechnen lassen, was eine Frühpensionierung ­kosten würde. Der Witwer ­verdient netto 90'000 Franken. Doch der Wegfall des Erwerbseinkommens und die späteren Rentenkürzungen schlagen viel mehr zu Buche, als er gedacht hat: Mit 60 würde der vorzeitige Ruhestand ein Loch von über 500'000 Franken in seine Finanzen reissen, mit 62 wären es immer noch gut 300'000 Franken (siehe nachfolgende Tabelle).

«Die meisten Leute unterschätzen die finanziellen Folgen», sagt Damian Gliott von der Beratungsfirma Vermögenspartner in Winterthur. Jedes Jahr weniger bezahlte Erwerbsarbeit bedeutet schon mal eine erhebliche Einbusse. Doch das ist noch nicht alles. Richtig teuer wird eine Frühpensionierung vor allem wegen der Kürzung der Pensionskassenrente. Ein vorzeitiger Ruhestand bedingt einen tieferen Rentenumwandlungssatz. Das bedeutet, dass das gesparte Alterskapital zu einem tieferen Satz in eine jährliche Rente umgerechnet wird. «Zugleich fehlen in der Pensionskasse je nach gewähltem Zeitpunkt mehrere Beitragsjahre, die Erträge und Zinseszinsen», so Gliott. Ob eine Frühpensionierung möglich ist, hängt auch vom Reglement der jeweiligen Vorsorgeeinrichtung ab. Immer mehr Pensionskassen erlauben es, sich schon mit 59 oder 60 (für Frauen oder Männer) aus dem Berufsleben zurückzuziehen.

Für viele Leute mit tiefen Einkommen bleibt der vorzeitige Ruhestand aber ein Wunschtraum. Ganz erhebliche Kürzungen blühen Frührentnern bei der AHV: Ein Vorbezug der AHV um ein Jahr bedeutet eine Rentenkürzung um 6,8 Prozent, der Vorbezug um zwei Jahre schmälert die AHV-Altersrente um 13,6 Prozent. Die Rente noch früher zu beziehen ist bei der heutigen AHV-Gesetzgebung unmöglich. In vielen Fällen ist es hilfreich, wenn die Pensionskasse einen Plan zur Finanzierung von Frühpensionierungen anbietet, etwa indem man sich schon über die letzten Jahre zuvor mit freiwilligen Beiträgen in die Kasse einkaufen kann, um die entstehenden Lücken zumindest zum Teil zu schliessen. Handelt es sich um nicht ganz freiwillige Frühpensionierungen im Rahmen von Entlassungen oder Umstrukturierungen, beteiligt sich oft der Arbeitgeber an den Kosten.

Das kostet eine Frühpensionierung

Beispiel: alleinstehender Mann, Nettolohn 90'000 Franken, versicherter BVG-Lohn 80'000 Franken